महंगाई आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों पर कैसे असर डालती है

महंगाई – समय के साथ पैसे की वैल्यू में कमी और रहने-सहने के खर्च (कॉस्ट ऑफ़ लिविंग) में बढ़ोतरी। मान लीजिए महंगाई की दर 5.5% है, तो जो चीज़ आज हम 100 रुपये में खरीद रहे हैं, उसकी कीमत अगले साल 105.50 रुपये होगी। जैसे-जैसे महंगाई बढ़ती है, हर रुपये से कम सामान या सुविधाएँ खरीदी जा सकती हैं। लेकिन क्या महंगाई के हिसाब से इनकम भी बढ़ती है? इसलिए, अगर हम भविष्य के लिए बचत कर रहे हैं, तो हमें ऐसी स्कीम पर विचार करना चाहिए जो महंगाई को मात देने वाला रिटर्न दे सकें। महंगाई न केवल रिटर्न पर असर डालती है, बल्कि पूरी इकॉनमी पर भी असर डालती है। सही निवेश का फ़ैसला लेने के लिए महंगाई और निवेश के बीच के संबंध को समझना ज़रूरी है।

महंगाई से निपटने के लिए, अपने पैसे को कैश के रूप में या ऐसे सेविंग अकाउंट में बेकार न रखें जहाँ असल में बहुत कम ब्याज मिलता हो। इसके बजाय, ऐसे निवेश विकल्पों में पैसा लगाएँ जहाँ निवेश से मिलने वाला रिटर्न महंगाई से ज़्यादा हो। समझदारी से निवेश करने पर आप महंगाई की समस्या से निपट पाएँगे और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को सफलतापूर्वक हासिल कर पाएँगे।

महंगाई निवेश रिटर्न पर कैसे असर डालती है

आइए, यह समझने से पहले कि महंगाई निवेश रिटर्न पर कैसे असर डालती है, “नॉमिनल इंटरेस्ट रेट” (नाममात्र ब्याज दर) और “रियल इंटरेस्ट रेट” (वास्तविक ब्याज दर) के कॉन्सेप्ट को समझते हैं।

नॉमिनल इंटरेस्ट रेट – नॉमिनल इंटरेस्ट रेट वह दर है जो बॉन्ड जारी करने वाला बॉन्ड होल्डर को देता है और आम तौर पर यह दर बॉन्ड पर ही ‘कूपन रेट’ के रूप में बताई जाती है, जिसमें महंगाई के हिसाब से कोई बदलाव नहीं किया जाता। नतीजतन, महंगाई पैसे की खरीदने की क्षमता (परचेजिंग पावर) को कम कर देती है।

रियल इंटरेस्ट रेट – महंगाई के हिसाब से एडजस्ट की गई नॉमिनल इंटरेस्ट रेट को रियल इंटरेस्ट रेट कहा जाता है। बॉन्ड होल्डर के लिए पैसे की असल ग्रोथ को समझने के लिए नॉमिनल इंटरेस्ट रेट को महंगाई के हिसाब से एडजस्ट करना पड़ता है।

जब नॉमिनल रिटर्न महंगाई से ज़्यादा होता है, तभी इन्वेस्टर को रियल रिटर्न मिलता है।

उदाहरण के लिए, अगर किसी बॉन्ड पर नॉमिनल इंटरेस्ट रेट 9% है और महंगाई दर 6% है, तो रियल इंटरेस्ट रेट लगभग 3% होगी। इसलिए, अगर महंगाई दर बॉन्ड के कूपन रेट से ज़्यादा हो जाती है, तो बॉन्ड पर रियल इंटरेस्ट रेट नेगेटिव होगी।

महंगाई का फिक्स्ड इनकम इन्वेस्टमेंट पर असर

आमतौर पर निवेशक फिक्स्ड इनकम वाली सिक्योरिटीज़ खरीदते हैं क्योंकि वे ब्याज के रूप में स्थिर इनकम चाहते हैं। हालांकि ज़्यादातर बॉन्ड पर मैच्योरिटी तक इनकम एक जैसी रहती है, लेकिन महंगाई बढ़ने पर ब्याज भुगतान की खरीदने की क्षमता (परचेज़िंग पावर) कम हो जाती है। नतीजतन, महंगाई बढ़ने पर बॉन्ड की कीमतें गिर जाती हैं।

लेकिन रियल एस्टेट, कमोडिटी और स्टॉक जैसे इन्वेस्टमेंट महंगाई से बचाव कर सकते हैं। रियल एस्टेट और सोने की कीमतें महंगाई से बचाने में मददगार मानी जाती हैं, क्योंकि महंगाई के समय इनकी कीमतें बढ़ती हैं। दूसरी ओर, जब आप शेयर खरीदते हैं, तो आप उस खास कंपनी के छोटे हिस्से के मालिक बन जाते हैं। जब सामान और सेवाओं की कीमतें बढ़ती हैं, तो कंपनी ज़्यादा मुनाफ़ा कमाती है, जिससे स्टॉक की कीमत बढ़ सकती है और निवेशक शेयरों की कीमत और डिविडेंड से ज़्यादा पैसा कमा सकते हैं।

महंगाई का असरदार तरीके से सामना कैसे करें

कैपिटल मार्केट में इन्वेस्ट करें – कैपिटल मार्केट ने ऐतिहासिक रूप से लंबे समय में महंगाई से बेहतर रिटर्न दिया है। कोई व्यक्ति सीधे कैपिटल मार्केट में इन्वेस्ट कर सकता है, लेकिन शुरुआती लोगों के लिए इसकी सलाह नहीं दी जाती क्योंकि कैपिटल मार्केट ज़्यादा जोखिम भरा होता है। हालांकि, म्यूचुअल फंड स्कीम के ज़रिए कैपिटल मार्केट से जुड़े इक्विटी प्रोडक्ट मौजूद हैं। अगर कोई चाहे तो म्यूचुअल फंड के ज़रिए इक्विटी में इन्वेस्ट कर सकता है; अगर इकॉनमी में महंगाई होती है, तो कैपिटल मार्केट बढ़ेगा। कैपिटल मार्केट से मिलने वाला रिटर्न इन्वेस्टमेंट पर असल रिटर्न (रियल रिटर्न) देता है और महंगाई का सामना करने में मदद करता है। इक्विटी में मार्केट का जोखिम होता है, लेकिन एक अनुशासित और लंबे समय के नज़रिए से उतार-चढ़ाव को संभाला जा सकता है।

पोर्टफोलियो में विविधता लाएं (डाइवर्सिफाई करें) – पोर्टफोलियो में विविधता लाते समय कई बातों का ध्यान रखना चाहिए। एक संतुलित पोर्टफोलियो में ग्रोथ के लिए इक्विटी, स्थिरता के लिए डेट इंस्ट्रूमेंट और अनिश्चितता से बचाव के लिए सोना शामिल हो सकता है। ऐसा कॉम्बिनेशन पोर्टफोलियो को अलग-अलग मार्केट स्थितियों से बचाता है।

असल रिटर्न (रियल रिटर्न) पर विचार करें – इन्वेस्टमेंट पर मिलने वाले रिटर्न को नॉमिनल रिटर्न के बजाय असल रिटर्न के आधार पर देखें; असल रिटर्न की गणना महंगाई को ध्यान में रखकर की जाती है। असल रिटर्न के आधार पर मूल्यांकन यह दिखाता है कि पैसा कैसे बढ़ रहा है।

इन्वेस्टमेंट बढ़ाएं – जैसे-जैसे आपकी इनकम बढ़े, अपना इन्वेस्टमेंट भी बढ़ाते रहें।

निष्कर्ष

वहां पैसा इन्वेस्ट करें जहां इन्वेस्टमेंट से मिलने वाला रिटर्न महंगाई से ज़्यादा हो। कैपिटल मार्केट में सीधे इन्वेस्ट करने के बजाय म्यूचुअल फंड स्कीम के ज़रिए कैपिटल मार्केट से जुड़े इक्विटी प्रोडक्ट में इन्वेस्ट करें। पोर्टफोलियो में विविधता लाएं; एक संतुलित पोर्टफोलियो इक्विटी, डेट और सोने का कॉम्बिनेशन होता है। हमेशा असल रिटर्न पर विचार करें, न कि नॉमिनल रिटर्न पर, और साथ ही अपनी इनकम बढ़ने के साथ-साथ अपना इन्वेस्टमेंट भी बढ़ाते रहें।